Marchés financiers et outils de trading

Qu'est-ce qu'un instrument financier ?

En termes simples, un instrument financier est un actif négociable. Il peut s'agir par exemple de liquide, de métaux précieux (comme de l'or ou de l'argent), d'un document confirmant la propriété de quelque chose (comme une entreprise ou une ressource), d'un droit de livraison ou de réception d'argent, et bien d'autres encore. Les instruments financiers peuvent être très complexes, mais l'idée de base est qu'ils peuvent être tradés.

Les instruments financiers sont divisés en catégories par différentes méthodes de classification. L'une des classifications est basée sur le fait qu'il s'agisse d'instruments en espèces ou dérivés. Comme leur nom l'indique, les instruments dérivés tirent leur valeur de quelque chose d'autre (comme une cryptomonnaie). Les instruments financiers peuvent également être classés comme fondés sur la dette ou sur du capital.

Mais où se trouvent les cryptomonnaies ? Nous pouvons les considérer de plusieurs façons, et elles peuvent entrer dans plus d'une catégorie. La classification la plus simple est qu'il s'agit d'actifs numériques. Cependant, le potentiel des cryptomonnaies réside dans la création d'un tout nouveau système financier et économique.

En ce sens, les cryptomonnaies constituent une toute nouvelle catégorie d'actifs numériques. De plus, au fur et à mesure que l'écosystème évolue, de nombreuses nouvelles catégories peuvent être créées, qui ne seraient pas possibles autrement. On peut déjà en voir les premiers exemples dans l'espace de la finance décentralisée (DeFi).

Qu'est-ce que le marché au comptant ?

Le marché au comptant est celui où les instruments financiers sont tradés pour ce que l'on appelle une « livraison immédiate ». Dans ce contexte, la livraison signifie simplement échanger l'instrument financier contre des liquidités. Cela peut sembler inutile, mais certains marchés ne sont pas instantanément réglés en liquide. Par exemple, lorsque nous parlons des marchés à terme, les actifs sont livrés à une date ultérieure (lorsque le contrat à terme expire).

En termes simples, on peut considérer qu'un marché au comptant est le lieu où les transactions sont effectuées « en temps réel ». Comme les trades sont réglés immédiatement, le prix actuel du marché d'un actif est souvent appelé prix au comptant.

Alors, qu'est-ce que cela signifie dans le contexte des marchés des cryptomonnaies ? Que pouvez-vous faire sur le marché au comptant de Binance ? Vous pouvez échanger des cryptos entre elles. Donc, si vous souhaitez échanger du BNB contre des BUSD, il vous suffit de vous rendre sur le marché spot ou au comptant BNB/BUSD ! De même, si vous souhaitez échanger votre BNB contre du BTC, vous devez vous rendre sur le marché au comptant BNB/BTC. Une fois vos ordres exécutés, vos cryptos seront échangées instantanément. C'est l'un des moyens les plus simples de trader des cryptomonnaies.

Qu'est-ce que le trading sur marge ?

Le trading sur marge est une méthode de trading utilisant des fonds empruntés à un tiers. En effet, le trading sur marge amplifie les résultats, à la fois à la hausse comme à la baisse. Un compte sur marge donne aux traders un meilleur accès au capital et élimine une partie du risque de contrepartie. Comment ça ? Eh bien, les traders peuvent trader la même taille de position tout en conservant moins de capitaux sur l'exchange de cryptomonnaies.

Lorsqu'il est question de trading sur marge, vous entendrez souvent les termes marge et effet de levier. La marge fait référence au montant du capital que vous mettez en jeu (c'est-à-dire le montant que vous sortez de votre propre poche). L'effet de levier est le facteur avec lequel vous amplifiez votre marge. Ainsi, si vous utilisez un effet de levier de 2 x, cela signifie que vous ouvrez une position qui est du double du montant de votre marge. Si vous utilisez l'effet de levier 4 x, vous ouvrez une position qui est quatre fois supérieure à la valeur de votre marge, etc.

Attention toutefois à la liquidation. Plus vous utilisez un levier élevé, plus le prix de liquidation est proche de votre prix d'entrée. Si vous êtes liquidé, vous risquez de perdre toute votre marge. Gardez donc à l'esprit les risques élevés liés au trading sur marge avant de commencer. Le guide du trading sur marge de Binance est une ressource essentielle que vous devez consulter avant de vous lancer.

Le trading sur marge est largement utilisé sur actions, matières premières et Forex, ainsi que sur les marchés du Bitcoin et des cryptomonnaies. Dans un contexte plus traditionnel, les fonds empruntés sont fournis par un courtier en investissements. Lorsqu'il s'agit de cryptomonnaies, les fonds sont généralement prêtés par l'exchange en échange d'une commission de financement. Dans d'autres cas, cependant, les fonds empruntés peuvent provenir directement d'autres traders sur la plateforme. Cela entraîne généralement un taux d'intérêt variable (frais de financement), car le taux est déterminé par un marché ouvert.

Qu'est-ce que le marché des dérivés ?

Les dérivés sont des actifs financiers qui fondent leur valeur sur un autre élément. Il peut s'agir d'un actif sous-jacent ou d'un panier d'actifs. Les types les plus courants sont les actions, les obligations, les commodités, les indices boursiers ou les cryptomonnaies.

Le produit dérivé lui-même est essentiellement un contrat entre plusieurs parties. Son prix provient de celui de l'actif sous-jacent, qui sert de référence. Quel que soit l'actif utilisé comme point de référence, le concept principal est que le produit dérivé dérive sa valeur de celui-ci. Les exemples courants de produits dérivés sont les suivants : contrats à terme, contrats d'options et swaps.

Selon certaines estimations, le marché des produits dérivés est l'un des plus grands marchés du monde. Pourquoi cela ? Eh bien, les produits dérivés peuvent exister pour pratiquement n'importe quel produit financier, même les produits dérivés eux-mêmes. Oui, les dérivés peuvent être créés à partir de dérivés. Ensuite, les dérivés peuvent être créés à partir de ces dérivés, etc. Cela ressemble-t-il à un château de cartes bancal prêt à s'effondrer ? Eh bien, ce n'est peut-être pas si loin de la vérité. Certains affirment que le marché des produits dérivés a joué un rôle majeur dans la crise financière de 2008.

Que sont les contrats à terme ?

Un contrat à terme est un type de produit dérivé qui permet aux traders de spéculer sur le prix futur d'un actif. Il implique un accord entre les parties pour régler la transaction à une date ultérieure appelée date d'expiration. Comme nous l'avons vu avec les produits dérivés, l'actif sous-jacent d'un tel contrat peut être n'importe quel actif. Voici quelques exemples courants : cryptomonnaies, matières premières, actions et obligations.

La date d'expiration d'un contrat à terme est le dernier jour où l'activité de trading est possible pour ce contrat spécifique. À la fin de cette journée, le contrat expire au dernier prix échangé. Le règlement du contrat est déterminé au préalable, et il peut être en espèces ou livré physiquement.

Lorsqu'il est livré physiquement, l'actif sous-jacent du contrat est directement échangé. Par exemple, des barils de pétrole sont livrés. Lorsqu'il est réglé en espèces, l'actif sous-jacent n'est pas échangé directement, mais uniquement la valeur qu'il représente (sous forme de liquidités ou de cryptomonnaies).

Que sont les contrats à terme perpétuels ?

Les produits à terme sont un excellent moyen pour les traders de spéculer sur le prix d'un actif. Cependant, que se passe-t-il s'ils souhaitent rester dans leur position même après la date d'expiration ?

C'est là qu'entrent en jeu les contrats à terme perpétuels. La principale différence entre ceux-ci et les contrats à terme ordinaires est qu'ils n'expirent jamais. Ainsi, les traders peuvent spéculer sur le prix de l'actif sous-jacent sans avoir à se soucier de l'expiration.

Cependant, cela présente un problème à lui seul. Que se passe-t-il si le prix du contrat à terme perpétuel est très éloigné du prix de l'actif sous-jacent ? Puisqu'il n'y a pas de date d'expiration, le marché des contrats à terme perpétuels pourrait présenter une disparité significative et continue avec le marché au comptant.

C'est pourquoi les contrats à terme perpétuels mettent en œuvre des frais de financement payés entre traders. Imaginons que le marché perpétuel des contrats à terme se négocie à un tarif plus élevé que le marché au comptant. Dans ce cas, le taux de financement sera positif, ce qui signifie que les positions longues (acheteurs) paient les frais de financement aux positions courtes (vendeurs). Cela encourage les acheteurs à vendre, ce qui fait baisser le prix du contrat et le rapproche du prix au comptant. Inversement, si le marché à terme perpétuel se négocie à un niveau inférieur à celui du marché au comptant, le taux de financement sera négatif. Cette fois-ci, les positions courtes paient les longues pour inciter à augmenter le prix du contrat.

En résumé, si le financement est positif, les positions longues payent les positions courtes. Lorsque le taux de financement est négatif, les positions courtes payent les longues.

Les contrats à terme perpétuels sont très populaires parmi les traders de Bitcoin et de cryptomonnaie. 

Que sont les contrats d'options ?

Un contrat d'option est un type de produit dérivé qui donne aux traders le droit, mais pas l'obligation, d'acheter ou de vendre un actif dans le futur à un prix spécifique. La principale différence entre un contrat à terme et un contrat d'option est que les traders ne sont pas obligés de régler les contrats d'option.

Lorsque les traders achètent un contrat d'option, ils spéculent sur l'évolution du prix dans une direction donnée.

Il existe deux types de contrats d'options : les options d'achat (call)  et les options de vente (put). Une option d'achat permet de parier sur une hausse du prix, tandis qu'une option de vente permet de parier sur une baisse du prix.

Comme pour les autres produits dérivés, les contrats d'option peuvent être basés sur une grande variété d'actifs financiers : indices boursiers, matières premières, actions, cryptomonnaies, etc.

Les contrats d'options peuvent permettre des stratégies de trading très complexes et des méthodes de gestion des risques, telles que la couverture (hedging). Dans le contexte des cryptomonnaies, les options pourraient être utiles surtout pour les mineurs qui souhaitent couvrir leurs importantes positions en cryptomonnaies. De cette façon, ils sont mieux protégés contre les événements qui pourraient avoir un impact négatif sur leurs fonds.

Qu'est-ce que le marché des changes (Forex) ?

Le marché des devises (Forex, FX) est l'endroit où les traders peuvent échanger la devise d'un pays en une autre. En substance, le marché du Forex détermine les taux de change des devises du monde entier.

Nous considérons souvent les devises comme des actifs « refuges ». Même le terme « stablecoin » devrait signifier, en théorie, que l'actif est à l'abri de la volatilité. Cependant, bien que cela soit vrai dans une certaine mesure, les devises peuvent également subir des fluctuations significatives du marché. Comment cela se fait-il ? La valeur des devises est également déterminée par l'offre et la demande. En outre, elles peuvent également être influencées par l'inflation ou d'autres forces de marché liées au trading international et aux investissements, ainsi que par des facteurs géopolitiques.

Comment fonctionne le marché du Forex ? Les paires de devises peuvent être négociées par les banques d'investissement, les banques centrales, les sociétés privées, les sociétés d'investissement, les fonds spéculatifs et les traders de Forex au détail. Le marché Forex permet également des conversions de devises mondiales pour les règlements commerciaux internationaux.

Les traders du Forex utilisent généralement des stratégies de day trading, telles que le scalping avec effet de levier, pour amplifier leurs rendements. Nous verrons comment cela fonctionne plus loin dans cet article.

Le marché du Forex est l'un des principaux éléments fondamentaux de l'économie mondiale moderne telle que nous la connaissons. En fait, le marché du Forex est le marché financier le plus important et le plus liquide du monde.

Que sont les tokens à effet de levier ?

Les tokens à effet de levier sont des actifs tradables qui peuvent vous permettre de multiplier l'exposition au prix d'une cryptomonnaie sans les exigences habituelles de gestion d'une position à effet de levier. Cela signifie que vous n'avez pas à vous soucier de la marge, de garantie, du financement et de la liquidation.

Les tokens à effet de levier constituent un produit financier innovant qui n'existe que grâce à la puissance de la blockchain. Les tokens à effet de levier ont été initialement introduits par l'exchange de produits dérivés FTX, mais depuis lors, ils ont fait l'objet de diverses mises en œuvre alternatives. Toutefois, l'idée principale qui les accompagne est toujours la même : la tokenisation des positions ouvertes à effet de levier. Qu'est-ce que cela signifie ?

Les tokens à effet de levier représentent des positions ouvertes sur des contrats perpétuels sous forme de tokens. Vous vous souvenez ? Nous avons discuté de la façon dont les dérivés peuvent être créés à partir de dérivés.Les tokens à effet de levier constituent un exemple parfait, car ils dérivent leur valeur de la position des contrats à terme, qui sont eux aussi des produits dérivés.

Les tokens à effet de levier constituent un excellent moyen d'obtenir une exposition à effet de levier simple à une cryptomonnaie. Si vous souhaitez les trader sur Binance, consultez Un guide pour débuter avec les tokens à effet de levier Binance (BLVT)